Come funziona l'emissione di un minibond

I minibond sono uno strumento finanziario sempre più utilizzato dalle imprese per raccogliere capitale e finanziare i propri progetti.

Nel panorama finanziario attuale, le imprese spesso devono trovare modi innovativi per finanziare le proprie attività.

I minibond si sono affermati come una soluzione interessante per ottenere fondi attraverso il mercato dei capitali, al di fuori dei tradizionali canali bancari.

In questo articolo, esploreremo nel dettaglio come funziona l'emissione dei minibond e quali sono i benefici e i requisiti associati a questa forma di finanziamento.

Ma cos'è un minibond e quali sono le sue caratteristiche distintive? Scopriamolo insieme.

Cos'è un minibond

Un minibond è un obbligazione a medio-lungo termine che le piccole e medie imprese, anche non quotate, possono facilmente emettere per raccogliere capitale di debito sul mercato. A differenza dei tradizionali bond emessi da grandi società o governi, i minibond sono rivolti principalmente alle pmi.

Caratteristiche dei minibond

I minibond presentano diverse caratteristiche che li differenziano dai titoli di debito più comuni. Di solito, hanno una scadenza compresa tra 3 e 10 anni e offrono un rendimento fisso, pagato sotto forma di interessi periodici. 

I Benefici per le imprese

Per le imprese, l'emissione di minibond può offrire diversi vantaggi. Innanzitutto, consente di diversificare le fonti di finanziamento, riducendo la dipendenza dai prestiti bancari.

Inoltre, l'emissione di minibond può contribuire a migliorare la visibilità dell'impresa sul mercato finanziario e ad attrarre nuovi investitori.

Infine, i minibond offrono una stabilità del prestito, in quanto sia la durata che il rimborso sono preventivamente concordati e non possono essere modificati dall'investitore. 

Come funziona l'emissione dei minibond?

L'emissione dei minibond segue un processo ben definito, che coinvolge diverse fasi e soggetti. Vediamo ora i passaggi principali che le imprese devono seguire per emettere un minibond:

1. Fase di preparazione
   Prima di avviare l'emissione dei minibond, l'impresa deve preparare una serie di documenti, tra cui il prospetto informativo che descrive le caratteristiche del minibond e le informazioni sull'impresa stessa. Questo documento deve essere redatto in conformità con le normative vigenti e fornire agli investitori tutte le informazioni necessarie per prendere una decisione consapevole.
2. Offerta e sottoscrizione
   Una volta completata la fase di preparazione, l'impresa può procedere con l'offerta e la sottoscrizione dei minibond. L'offerta può avvenire sia tramite una procedura privata, rivolta a investitori istituzionali o qualificati, sia attraverso una pubblica offerta rivolta al pubblico. Gli investitori interessati possono sottoscrivere i minibond acquistando direttamente dall'impresa o tramite un intermediario finanziario.
3. Valutazione del rischio
   Durante il processo di emissione, è comune che un'agenzia di rating valuti la qualità creditizia dei minibond emessi.
   L'agenzia assegna un rating che indica il livello di rischio associato all'investimento. Un rating più elevato indica una maggiore solidità finanziaria dell'impresa. Questa valutazione del rischio influisce sul rendimento richiesto dagli investitori per sottoscrivere il minibond.

Requisiti per l'emissione

Per emettere minibond, non esistono parametri o requisiti particolari rispetto a termini e condizioni, né per quanto riguarda la durata, il tasso di interesse o la struttura di rimborso del capitale.

Le imprese devono semplicemente tenere a mente solo i passaggi fondamentali che abbiamo visto in precedenza relativi alla documentazione e ti dalle autorità di regolamentazione finanziaria.

L'impresa, infatti, deve fornire una serie di documenti, tra cui il prospetto informativo, che descrive le caratteristiche dei minibond, e il bilancio dell'impresa, che fornisce informazioni finanziarie sull'azienda.

Inoltre, potrebbero essere richieste informazioni sulla struttura proprietaria, sulle passività e sugli impegni finanziari dell'impresa.

Vantaggi dei minibond

Come ogni strumento finanziario, i minibond presentano vantaggi importanti come:

• Aprire la tua azienda al mercato dei capitali;
• Minore dipendenza dal sistema bancario;
• Rafforzamento dell'immagine dell'impresa verso gli investitori.

Conclusione

L'emissione dei minibond può rappresentare una valida alternativa per le imprese che desiderano diversificare le proprie fonti di finanziamento e accedere al mercato dei capitali.

Tuttavia, è importante valutare attentamente la decisione di emettere un minibond e soprattutto essere affiancati in questa attività da un team di esperti e professionisti del settore.

Se vuoi maggiori informazioni o cerchi qualcuno che ti affianchi in questa attività contattaci e un team di fintech advisor sarà pronto a supportarti.