Cessione del credito: Pro Soluto e Pro Solvendo
Oggi, le imprese si trovano spesso davanti alla necessità di ottimizzare la gestione della propria liquidità.
In questo contesto, la cessione del credito è uno strumento strategico, capace di offrire soluzioni immediate e flessibili per le esigenze finanziarie delle aziende.
Vediamo insieme cos’è, quali sono i vantaggi e quali sono le principali tipologie di cessione del credito.
Che cos’è la cessione del credito?
La cessione del credito è un accordo attraverso il quale un'impresa (il cedente) trasferisce a un altro soggetto (il cessionario) il diritto di riscuotere un credito dovuto da un terzo (il ceduto).
Questo strumento consente di anticipare risorse finanziarie che altrimenti sarebbero disponibili solo a seguito della riscossione effettiva dei crediti.
I protagonisti principali di questo processo sono tre:
- il cedente, che decide di vendere il proprio credito;
- il cessionario, che acquista il diritto di riscossione;
- il ceduto: il debitore originario.
In questo modo, è possibile trasferire il diritto su un credito a un terzo soggetto, il cessionario, che lo acquista ad un prezzo, e che poi sarà responsabile della riscossione della somma nei confronti del debitore (ceduto).
Tipologie di cessione del credito: pro soluto e pro solvendo
La cessione del credito può essere di 2 tipologie:
- Pro Soluto: dal latino, significa “titolo di pagamento”.
In questa modalità, il cedente trasferisce completamente il rischio di insolvenza al cessionario. Una volta ceduto il credito, il cedente quindi si libera da qualsiasi obbligazione, indipendentemente dalla riuscita della riscossione da parte del cessionario.
- Pro Solvendo: dal latino, si traduce come “ancora da adempiere”.
In questa tipologia, invece, il cedente rimane in parte responsabile del credito. Se il debitore non salda il debito, il cedente è tenuto a rimborsare il cessionario, mantenendo così un grado di rischio e responsabilità.
La scelta tra queste due opzioni dipende dalla volontà dell'impresa di liberarsi completamente del rischio di insolvenza o di mantenere una certa responsabilità nel processo di riscossione.
La differenza principale tra le due modalità di cessione del credito è quindi attribuibile alla solvenza del debitore.
Vantaggi della cessione del credito
La cessione del credito offre numerosi benefici, tra cui:
- Accesso rapido alla liquidità: grazie alla cessione del credito, le imprese possono trasformare i crediti in risorse finanziarie disponibili subito, senza attendere la naturale scadenza dei pagamenti.
- Gestione del rischio: soprattutto nella modalità pro soluto, il cedente elimina il rischio di insolvenza, affidando al cessionario la responsabilità della riscossione.
- Rafforzamento della posizione finanziaria: eliminando i crediti dal bilancio, le aziende migliorano il proprio capitale circolante e la posizione finanziaria netta, incrementando la propria solidità finanziaria.
Invoice trading e factoring
L'invoice trading e il factoring sono due modalità attraverso cui le imprese possono accedere alla cessione del credito, ma con differenze sostanziali nella loro applicazione.
L’Invoice Trading permette alle aziende di vendere le proprie fatture non ancora scadute a investitori terzi attraverso piattaforme online. L'approccio è generalmente più flessibile e veloce, ideale per le imprese che cercano liquidità immediata senza vincoli a lungo termine o obblighi verso istituti finanziari.
Invece, il factoring è un accordo più strutturato, dove un'impresa cede un intero portafoglio di crediti a un'istituzione specializzata, che anticipa una quota del loro valore e si assume la responsabilità della gestione e del recupero dei crediti.
Entrambi gli strumenti offrono vantaggi significativi in termini di liquidità e gestione del rischio di credito, ma differiscono per struttura e flessibilità, permettendo alle imprese di scegliere la soluzione più adatta alle proprie esigenze specifiche.
Uno strumento per le PMI
La cessione del credito rappresenta quindi uno strumento finanziario utile alle imprese che cercano soluzioni immediate per migliorare la propria liquidità.
Scegliere tra questi dipende dalle specifiche esigenze aziendali, dalla tolleranza al rischio e dalla strategia finanziaria complessiva dell'impresa. È importante valutare al meglio la scelta, in base al settore di riferimento, investimenti aziendali e gestione della liquidità.
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